home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Cream of the Crop 1 / Cream of the Crop 1.iso / BUSINESS / BIZPLN13.ARJ / USERS.GDE < prev    next >
Text File  |  1992-06-07  |  49KB  |  1,623 lines
  1.               ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::
  2.               :                                      :
  3.               :  Copyright (c) 1992, David A. Works  :
  4.               :        All Rights Reserved           :
  5.               :                                      :
  6.               :  This is NOT free software. This is  :
  7.               :  NOT public domain software.  This   :
  8.               :  is shareware: you are expected to   :
  9.               :  pay a registration fee to the       :
  10.               :  author of this program if you find  :
  11.               :  find it useful. See registration    :
  12.               :  details in the REGISTER.ME file     :
  13.               :                                      :
  14.               ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::    
  15.  
  16.  
  17.  
  18.  
  19.  
  20.  
  21.  
  22.  
  23.                                   
  24.                             PLEASE READ    
  25.                            "USER'S GUIDE"
  26.     
  27.  
  28.  
  29.  
  30.  
  31.                                   
  32.     
  33.     
  34.                   Registration has great benefits:
  35.     
  36.                     1.    User's Guide
  37.                     2.    Latest version of Business Plan Master
  38.                     3.  Bonus diskette
  39.         
  40.  
  41.  
  42.  
  43.  
  44.  
  45.  
  46.  
  47.  
  48.  
  49.  
  50.  
  51.  
  52.  
  53.  
  54.  
  55.  
  56.  
  57.  
  58.  
  59.  
  60.  
  61.  
  62.  
  63.  
  64.  
  65.                         Business Plan Master
  66.  
  67.  
  68.  
  69.  
  70.  
  71.  
  72.  
  73.                             USER'S GUIDE
  74.  
  75.  
  76.  
  77.  
  78.  
  79.  
  80.  
  81.  
  82.  
  83.  
  84.  
  85.  
  86.  
  87.  
  88.  
  89.  
  90.  
  91.  
  92.  
  93.  
  94.  
  95.                            David A. Works
  96.                           Grand Universal
  97.                       7061 East Wesley Avenue
  98.                          Denver, CO   80224
  99.  
  100.  
  101.  
  102.  
  103.                             _______
  104.                        ____|__     |               (R)
  105.                     --|       |    |-------------------
  106.                       |   ____|__  |  Association of
  107.                       |  |       |_|  Shareware
  108.                       |__|   o   |    Professionals
  109.                     -----|   |   |---------------------
  110.                          |___|___|    MEMBER
  111.  
  112.  
  113.  
  114.  
  115.  
  116.  
  117.  
  118.  
  119.  
  120.  
  121.      HOW TO REGISTER BUSINESS PLAN MASTER(tm):
  122.  
  123.         There are several different ways to register BUSINESS PLAN MASTER.
  124.         Please use whichever method is most convenient for you.  In all
  125.         cases you will receive the latest version available at the time your
  126.         order is received.  Read the sections that follow and the
  127.         registration forms below for other benefits of registration.
  128.  
  129.  
  130.     -BASIC REGISTRATION-
  131.  
  132.      Latest Version Of Business Plan Master
  133.      
  134.      Technical support (minimum 3 months) via regular mail,e-mail
  135.     (via the online services listed below), or phone.
  136.         
  137.             
  138.      SPECIAL OFFERS:
  139.  
  140.         Registered Users of BUSINESS PLAN MASTER are entitled to receive a
  141.         discount on a subscription to Shareware Magazine.  The regular
  142.         yearly subscription rate of $14.95 is reduced to just $9.97.  A
  143.         toll-free number and special Order Number will be provided upon
  144.         registration.  CompuServe: full details about a special offer for
  145.         CompuServe will also be provided.  The offer provides for FREE sign
  146.         up, a $15.00 usage credit and a complimentary subscription to
  147.         CompuServe Magazine.
  148.  
  149.  
  150.  
  151.     **PROFESSIONAL REGISTRATION**
  152.  
  153.  
  154.         USER'S GUIDE
  155.         
  156.           A complete printed User's Guide will be included with all
  157.         registrations.
  158.               
  159.       
  160.       
  161.         BONUS DISKETTE:
  162.  
  163.         Also included with the registered version diskette will be
  164.         another diskette with exceptional business and productivity
  165.         programs.
  166.  
  167.  
  168.         COUPON FOR ONE FREE UPGRADE
  169.         
  170.         Included in your registration packet will be a coupon good
  171.         for one free upgrade.
  172.  
  173.  
  174.  
  175.  
  176.  
  177.  
  178.  
  179.  
  180.  
  181.       REGISTER DIRECTLY WITH THE AUTHOR:
  182.  
  183.         You can mail the completed Author Registration Form with
  184.         payment to Grand Universal at the address below.  Please
  185.         include any comments about BUSINESS PLAN MASTER with your
  186.         order.
  187.  
  188.       REGISTER THROUGH PsL:
  189.       
  190.         If you prefer, you can register BUSINESS PLAN MASTER with
  191.         MasterCard, Visa, American Express, or Discover through the Public
  192.         software Library by calling 800-242-4775 or 713-524-6394 or by FAX
  193.         to 713-524-6398.  Do not call PsL with any questions about the
  194.         status of the shipment of the order, technical support, etc; these
  195.         questions must be directed to Grand Universal.  
  196.  
  197.  
  198.  
  199.  
  200.  
  201.  
  202.  
  203.  
  204.  
  205.  
  206.  
  207.  
  208.  
  209.  
  210.  
  211.  
  212.  
  213.  
  214.  
  215.  
  216.  
  217.  
  218.  
  219.  
  220.  
  221.  
  222.  
  223.  
  224.  
  225.  
  226.  
  227.  
  228.  
  229.  
  230.  
  231.  
  232.  
  233.  
  234.  
  235.  
  236.  
  237.  
  238.  
  239.  
  240.  
  241.         BUSINESS PLAN MASTER(tm) v1.3: AUTHOR REGISTRATION FORM
  242.  
  243.      Use this form to register your copy of BUSINESS PLAN MASTER and
  244.      order the latest version directly from the author.
  245.  
  246.      NAME:       ___________________________________________________
  247.  
  248.      COMPANY:    ___________________________________________________
  249.  
  250.      ADDRESS:    _________________________ CITY/TOWN: ______________
  251.  
  252.      STATE/PROV: ___________ ZIP/CODE: _________ COUNTRY: __________
  253.  
  254.      TELEPHONE:  ___________________DISK SIZE: 5.25" ____ 3.50" ____
  255.  
  256.  
  257.      HOW DID YOU FIRST LEARN OF BUSINESS PLAN MASTER ? _____________
  258.  
  259.      HOW DID YOU GET THE EVALUATION COPY ? _________________________
  260.  
  261.  
  262.      ----------------------------------------------------------------
  263.      QTY           DESCRIPTION                          PRICE   TOTAL
  264.      ----------------------------------------------------------------
  265.  
  266.          BASIC: latest version of BUSINESS PLAN MASTER,
  267.          upgrade notices, other Grand Universal 
  268.      ___ programs, CIS/Shareware Mag. offers           $34.00  ___.00
  269.  
  270.          PROFESSIONAL: above, plus includes a Printed
  271.          User's Guide, a coupon for 1 FREE upgrade,
  272.      ___ BONUS diskette                                     $44.00  ___.00
  273.  
  274.          Shipping and Handling:
  275.          BASIC: $4 US (1st class), $6  overseas (air)   __.00  ___.00
  276.      ___ PROFESSIONAL:                                     
  277.                    $4 US (1st class), $10 overseas (air)  __.00  ___.00
  278.  
  279.  
  280.      ___ Shipping and Handling for each over quantity 1  1.50  ___.00
  281.  
  282.  
  283.                                                        TOTAL:  ___.00
  284.  
  285.      ___ 5.25" Disk   ___ 3.50" Disk
  286.  
  287.      INVOICE.DOC contains an invoice which can be given
  288.      to your purchasing department to ease ordering.
  289.      
  290.      Volume discounts are available, please contact us.
  291.  
  292.      
  293.     Grand Universal               CompuServe          70400,153
  294.     David A. Works                Delphi              DAVIDWORKS
  295.     7061 East Wesley Avenue       GEnie               D.WORKS3
  296.     Denver, CO   80224            America OnLine      DAVIDW2959
  297.     (303) 756-2175
  298.  
  299.  
  300.  
  301.                             Table of Contents
  302.     _____________________________________________________________
  303.     
  304.     
  305.     Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
  306.     
  307.     Requirements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
  308.     
  309.     Usage. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
  310.     
  311.     Files. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
  312.     
  313.     Using Business Plan Master . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
  314.  
  315.     BPM Historical Financial Worksheet . . . . . . . . . . . . . 4
  316.     
  317.     BPM Proforma Worksheet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
  318.     
  319.     Break Even Worksheet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .12
  320.         
  321.     Business Plan Master(tm) . . . . . . . . . . . . . . . . . .13
  322.          Title Page           . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13
  323.          Table of Contents . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13
  324.          Executive Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13
  325.          The Management. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .14
  326.          [Your Company] History. . . . . . . . . . . . . . . . .15
  327.          Objectives. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .15
  328.          Our Competitive Advantages. . . . . . . . . . . . . . .16
  329.          Pricing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .17
  330.          Specific Markets. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .17
  331.          Targeting New Markets . . . . . . . . . . . . . . . . .18
  332.          Location. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .18
  333.          Manufacturing Plan. . . . . . . . . . . . . . . . . . .18
  334.          Research & Development. . . . . . . . . . . . . . . . .19
  335.     
  336.     Historical Financial Data. . . . . . . . . . . . . . . . . .19
  337.     
  338.     Proforma Financial Data. . . . . . . . . . . . . . . . . . .19
  339.          Proforma Cash Flow Analysis . . . . . . . . . . . . . .20
  340.          Income Statement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20
  341.          Balance Sheet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21
  342.          Ratio Analysis. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21
  343.          Financial Standards . . . . . . . . . . . . . . . . . .21
  344.                                                                 
  345.     Breakeven Point. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21
  346.     
  347.     Use of Money . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21
  348.     
  349.  
  350.  
  351.  
  352.  
  353.  
  354.  
  355.  
  356.  
  357.  
  358.  
  359.  
  360.  
  361.  
  362.  
  363.  
  364.                               Business Plan Master - User's Guide
  365.                               -----------------------------------
  366.     
  367.     
  368.     Introduction
  369.     ____________
  370.     
  371.     
  372.         Back in my younger days, I ran a small importing company.
  373.     One of the sayings we used to pass around was "We may not be
  374.     making any money, but we sure have fun!" Unfortunately that was
  375.     very true.  As a young kid out of college, it was a great thrill
  376.     to drive all over the country, seeing new sights and having the
  377.     impression that I was making a lot of money.  But I wasn't, and
  378.     it took me many years to discover why I didn't make money.
  379.     
  380.         As foolish as it might sound, I recently attempted to
  381.     re-enter the same market but in a different way.  This time I
  382.     put down my plans in writing.  I found it to be a lifesaver!  I
  383.     originally had hoped to raise outside capital but that was not a
  384.     realistic proposition.  I eventually gave up on the idea before
  385.     investing much money in it.  The point I am making is this - I
  386.     wouldn't have known when to quit if I hadn't had my ideas, plans
  387.     and assumptions in writing.
  388.     
  389.         Even though I tried to raise money, I soon learned that the
  390.     value of the plan far exceeded all the hype I originally was
  391.     advised to include (through various books and consultants) to
  392.     impress outside investors.  I ended up writing the plan just for
  393.     ME and found that others liked it better that way.
  394.     
  395.         Now I am involved with several businesses and spend a fair
  396.     amount of time helping other businessmen.  I owe a lot of my
  397.     current success to my original business plan and the discipline
  398.     it brought into my business life.
  399.         
  400.         Every business needs a business plan and every business
  401.     needs to keep their business plan current.  It will be your road
  402.     map to reach your goals and your guide to achieving what you
  403.     want.
  404.     
  405.     David A. Works
  406.     
  407.     
  408.     
  409.     
  410.     
  411.     
  412.     
  413.     
  414.     
  415.     
  416.     
  417.     
  418.     
  419.     
  420.     
  421.     
  422.     Business Plan Master         Page 1                User's Guide
  423.     
  424.                                 Business Plan Master - User's Guide
  425.                                 -----------------------------------
  426.     Requirements
  427.     _______________________________________________________________
  428.     
  429.     
  430.         In order use "Business Plan Master(tm)" you will need:
  431.     
  432.          *    An IBM PC or compatible
  433.          *    A word processing program
  434.          *    Lotus 1-2-3 v. 2.2 or greater or any spreadsheet
  435.               program which can import Lotus *.WK1 files.
  436.     
  437.          Optional:
  438.     
  439.          *    WordPerfect 5.1 (for *.WP pre-formatted file)
  440.          *    Laser printer (fonts are nice too!)
  441.          *    Spelling checker
  442.          *    Grammar checker
  443.          *    Thesaurus
  444.     
  445.     Usage
  446.     ______
  447.     
  448.         A good business plan is clear and concise and lays out your
  449.     goals and plans.  Good writing takes time and preparation.  To
  450.     save time, I have designed "Business Plan Master(tm)" to be used
  451.     verbatim.
  452.     
  453.         I recommend that you use your business plan as a guide for
  454.     your business.  Refer to it often to check your progress.
  455.     Update it periodically.  I recommend annually or semi-annually.
  456.     Keep your old copies for future reference.
  457.     
  458.         Here are some ideas to get the most out of "Business Plan
  459.     Master":
  460.     
  461.         *    Get a copy of the "User's Guide".  You can print this
  462.             file out or register at the *Professional* level and I
  463.             will send you one.  You may find it useful to print out
  464.             the other files as well as they are lengthy (also
  465.             included in the registration package.
  466.     
  467.         *   Work only on copies of the documents.
  468.     
  469.         *   Keep your ideas simple and concise.  Nobody likes to
  470.             read long winded business plans.
  471.     
  472.         *   Allow several hours for the preparation of your
  473.             business plan.
  474.     
  475.         *    Although the file BIZPLNXX generates a business plan 
  476.             which is some 30 pages long, your's may be shorter
  477.             or longer.  Some sections may not apply to your
  478.             business.
  479.     
  480.         * Fill out the financial worksheets before spending time on
  481.             the text.
  482.     Business Plan Master         Page 2                User's Guide
  483.     
  484.                                 Business Plan Master - User's Guide
  485.                                 -----------------------------------
  486.      
  487.     Files
  488.     ______
  489.     
  490.     *.WP =  WordPerfect 5.1 file
  491.     *.DOC = ASCII text file
  492.     *.WK1 = Lotus 1-2-3 v2.2 file
  493.     XX    = Version number
  494.     
  495.     
  496.     BIZPLNXX.WP or BIZPLNXX.DOC
  497.         Business Plan Master
  498.  
  499.     A file containing a sample business plan with sample text which
  500.     you can use or modify. Formatted in the most popular style
  501.     
  502.     
  503.     BPMPROF.WK1
  504.         BPM Proforma Financials
  505.     
  506.     This file contains a large Lotus worksheet which will give you a
  507.     cash flow forecast, balance sheet, income statement, ratio
  508.     analysis, and financial comparisons.
  509.     
  510.     
  511.     BPMBREAK.WK1 
  512.         BPM Breakeven Analysis
  513.     
  514.     A worksheet to help you determine your breakeven point.
  515.     
  516.     
  517.     BPMHIST.WK1
  518.         BPM Historical Statements
  519.     
  520.     A worksheet to allow comparisons between your past financial
  521.     statements and your proforma statements.
  522.     
  523.     
  524.     USERS.GDE
  525.     
  526.     This User's Guide.
  527.     
  528.     
  529.     REGISTER.ME
  530.     
  531.     Registration details and order form.
  532.     
  533.     
  534.     INVOICE.DOC
  535.     
  536.     Many companies need an invoice for accounting and tax purposes.
  537.     
  538.  
  539.  
  540.  
  541.  
  542.     Business Plan Master         Page 3                User's Guide
  543.  
  544.                                 Business Plan Master - User's Guide
  545.                                 -----------------------------------
  546.     
  547.                   USING BUSINESS PLAN MASTER (tm)
  548.                   -------------------------------
  549.                        
  550.         As mentioned previously, my recommendation is to start with
  551.     the financial worksheets and then move into the text.  This is
  552.     very sadistic, I know, but if your business is not going to work
  553.     out at a level acceptable to you or your investors, you need to
  554.     know that before spending time on the text.
  555.     
  556.         So let me explain how to fill out the worksheets with your
  557.     own projections and to understand the output they give you.
  558.     
  559.     
  560.     BPM    Historical Financial Worksheet
  561.     __________________________________
  562.     
  563.                              [Optional]
  564.     
  565.         If you are already in business, then you probably have
  566.     financial statements.  You will need to include those in the
  567.     "Attachment" area.  You will find it useful to plug in that
  568.     information into this file.  This will allow you to compare your
  569.     past financial history with the statements which will be
  570.     generated by the other worksheets.  This way you will be
  571.     making a valid comparison.
  572.     
  573.     Description:
  574.     
  575.         This worksheet was originally created in Lotus 2.2.  It is
  576.     one large worksheet.  I had considered making a series of
  577.     smaller "linked" worksheets, but decided that many users may not
  578.     understand the usage of linked worksheets and therefore might
  579.     lose data.  Also, because it is one large worksheet, by using
  580.     separate windows and separating the screen, you can instantly
  581.     see the effect one area has on another.  Also, I have placed
  582.     protection on everything except the numbers.  This is not to
  583.     frustrate you, but to save you from making any changes which you
  584.     have not thought totally through.  To undo the protection use
  585.     
  586.                               "/WGPD".
  587.                "Worksheet Global Protection Disable"
  588.     
  589.         Please keep in mind that any numbers already in the
  590.     worksheet are examples and are probably nonsense.
  591.     
  592.     NOTE:
  593.     Each section is recorded as a range name.  This will make it
  594.     easier for you to maneuver through the worksheet.  To move to an
  595.     area, hit <F5> (Go To) followed by the Range Name.
  596.     
  597.     
  598.  
  599.  
  600.  
  601.  
  602.     Business Plan Master         Page 4                User's Guide
  603.  
  604.                                 Business Plan Master - User's Guide
  605.                                 -----------------------------------
  606.     
  607.         The first items to be entered are the variables into the
  608.     "Income Statement".
  609.     
  610.     
  611.          <F5> (Go To) - "Statement Variables".
  612.     
  613.          Enter
  614.     
  615.          1.   The percentage rates of returns you have experienced
  616.          2.   Your state tax rate
  617.          3.   Your federal tax rate.
  618.     
  619.         Now you may proceed to enter in the remainder of the "Income
  620.     Statement" information.  This format should match most income
  621.     statements.  You may have to exercise some discretion as to
  622.     where you should put specific items.
  623.     
  624.     
  625.     Move to the "Asset Worksheet"
  626.     
  627.          <F5> (Go To) "Asset Worksheet".
  628.     
  629.          Fill in:
  630.     
  631.          1.   The numbers in column K
  632.          2.   The amount of goodwill in L29.
  633.     
  634.         If you have other fixed assets, include them in one of the
  635.     topics as best you can.    DO NOT ALTER L25!
  636.     
  637.         If you have other intangible assets, include them in
  638.     "Goodwill" and put them in L29.  DO NOT CHANGE THE LOCATION OF
  639.     THIS TOTAL!
  640.     
  641.     
  642.     Move to the "Balance Sheet"
  643.     
  644.          <F5>(Go To) "Balance Sheet".
  645.     
  646.         Next fill in the balance sheet.  You will notice that your
  647.     Fixed and Intangible Assets will be transferred over to this
  648.     sheet.  You will need to manually enter your depreciation rates
  649.     in R17-T17.
  650.     
  651.     
  652.         Once you have completed these, the other sheets will be
  653.     automatically computed.
  654.     
  655.     
  656.     
  657.     
  658.     
  659.     
  660.     
  661.     
  662.     Business Plan Master         Page 5                User's Guide
  663.     
  664.     
  665.         To print out any section of this worksheet, just use the
  666.     "/PPR #Range Name#" command and you can have it printed out.  I
  667.     strongly suggest printing out each area separately to make your
  668.     work easier.  If you have the add-in "Allways" or a more recent
  669.     version of Lotus than 2.2, you can shrink the font size to fit
  670.     on a single page.  Also, a utility such as "Sideways" can allow
  671.     you to print the forms out sideways and compressed.
  672.     
  673.     
  674.     Locations:
  675.     
  676.     Income Statement:        A13:F73
  677.     Statement Variables:     A75:C80
  678.     Asset Worksheet:         H1:M19
  679.     Balance Sheet:           P1:U501
  680.     Ratio Analysis:          O52:U76
  681.     D&B                      X1:AG61
  682.     RMA                      AI1:AP52
  683.     
  684.     
  685.     ---------------------- 
  686.     BPM Proforma Worksheet
  687.     ______________________
  688.     
  689.     
  690.         You may have a great business idea, but if it doesn't make
  691.     financial sense, you mustn't go any further.  The purpose of
  692.     this large worksheet is to test the financial validity of your
  693.     idea.  This section is undoubtedly the most complex, but it is
  694.     the most vital.  Without some hope of financial success, there
  695.     is no reason to start or continue a business.  Even if you find
  696.     that your idea is not viable or does not meet your own personal
  697.     expectations, this exercise will be well worth the time and
  698.     effort to determine that fact.
  699.     
  700.     
  701.     Description:
  702.     
  703.     This worksheet was originally created in Lotus 2.2.  It is one
  704.     large worksheet.  I had considered making a series of smaller
  705.     "linked" worksheets, but decided that many users may not
  706.     understand the usage of linked worksheets and therefore might
  707.     lose data.  Also, because it is one large worksheet, by using
  708.     separate windows and separating the screen, you can instantly see
  709.     the effect one area has on another.  Also, I have placed
  710.     protection on everything except the numbers.  This is not to
  711.     frustrate you, but to save you from making any changes which you
  712.     have not thought totally through.  To undo the protection use:
  713.  
  714.                               "/WGPD".
  715.                "Worksheet Global Protection Disable"
  716.         
  717.  
  718.         Let me walk you step-by-step through this worksheet.  Please
  719.     keep in mind that any numbers already in the worksheet are
  720.     purely examples.
  721.     
  722.     Business Plan Master         Page 6                User's Guide
  723.     
  724.                                 Business Plan Master - User's Guide
  725.                                 -----------------------------------
  726.         
  727.         
  728.     Cash Flow Projections    A6:AR64
  729.     
  730.         This is a very large worksheet to help you track your cash
  731.     flow.  You may want to print out just this section to get a
  732.     handle on what is involved.  The best way to do that is to print
  733.     it either in a smaller font using something like the add-in
  734.     "Allways" or compressed and sideways.
  735.     
  736.     
  737.     -----------------------------------------------------------------
  738.     IMPORTANT NOTE:
  739.     
  740.     REMEMBER THAT ENTRIES IN ONE AREA OF THE WORKSHEET WILL EFFECT
  741.     OTHER AREAS OF THE WORKSHEET.  DO NOT MAKE CHANGES IN THE FORMAT
  742.     OF THE WORKSHEET UNTIL YOU ARE VERY CONFIDENT OF THOSE CHANGES. 
  743.     WORK ON A BACKUP COPY.
  744.     -----------------------------------------------------------------
  745.     
  746.     
  747.         The best way to learn the relationships in the worksheet is
  748.     to look at cells where it is obvious a calculation is being
  749.     made.  In general, the cash flow chart feeds into the Income
  750.     Statement, which feeds into the Balance Sheet which feeds into
  751.     the ratios and analyses.
  752.     
  753.         The place to start is to the "Variables" area.
  754.     
  755.     
  756.          <F5> (Go To) "Variables".
  757.     
  758.     
  759.     
  760.     Here is what you need to fill in:
  761.     
  762.     
  763.     Cash Reserve:  You don't want to end any month with $0 or less in
  764.                    the bank.  What will your cash reserve be? The
  765.                    worksheet will automatically determine how much of
  766.                    a bank loan you will need based on this figure.
  767.     
  768.     Mark Up:       This is important for figuring inventory.  If 
  769.                    you have a service business, enter 100%.  This
  770.                    will give you no inventory. (Default)
  771.                    
  772.                    Mark-Up is figured as a percentage of SALES, i.e.
  773.                    you sell something for $100 and your cost is $50,
  774.                    your Mark Up 50%.  In mathematical terms (Sales
  775.                    Price/Gross Profit = Mark Up).  Many think of
  776.                    Mark Up as the percentage difference between our
  777.                    cost and our sales price, i.e. I paid $50, sold
  778.                    it for $100, my mark up is 100%.  This is mark up
  779.                    on COST, not on sales.  This distinction is
  780.                    important in your dealings with financial
  781.                    consultants, bankers or venture capitalists.
  782.     Business Plan Master         Page 7                User's Guide
  783.     
  784.                                 Business Plan Master - User's Guide
  785.                                 -----------------------------------
  786.  
  787.  
  788.     Freight %:     What percentage of inventory cost will your
  789.                    inbound freight be?  If you have a service
  790.                    business, there will be none as this amount is
  791.                    figured as a percentage of inventory and you will
  792.                    have no inventory (due to the above entry).
  793.                    
  794.                    If you have a manufacturing company, inbound
  795.                    freight on raw materials will not be included, so
  796.                    the percentage is 0.
  797.                    
  798.                    
  799.     Commission:    How much commission (%) will you pay on sales?
  800.                    You might have this in a service business as
  801.                    finder's fees.  
  802.  
  803.     Beg Cash:      How much are you starting out with?
  804.     
  805.         Having completed this section, let's go to the "Sales"
  806.     section (A20).  If you have more than two products, you may
  807.     insert them BEFORE the 2nd Product.  This will keep the Total
  808.     Sales calculation ok.  I suggest that you wait before entering
  809.     actual sales forecasts numbers.
  810.     
  811.         If you do an insertion, (/WIR - Worksheet Insert Row),
  812.     keep in mind that several of the worksheets next to this Cash
  813.     Flow Worksheet will have some holes in it.  This will not effect
  814.     the calculations, just the appearance.  You can correct the
  815.     appearance by 1. saving the worksheet and 2. Use the "Move"
  816.     command on the section to be moved (/M "Move" enter Range and
  817.     destination).
  818.             
  819.         
  820.     "Cash Receipts"    (A25)
  821.     
  822.         I have used percentages which are typical if you grant terms
  823.     of 2/10,n/30 (2% cash discount within ten days, otherwise net 30
  824.     days).  If your terms are different you may adjust accordingly
  825.     by changing the percentages next to the month.
  826.     
  827.         If you are on a cash basis, put all cash receipts in the
  828.     "Month of Shipment" row.  Do NOT delete any rows.  If you do,
  829.     the rest of the worksheets will not work!
  830.         
  831.         Remember that the cells are protected so you will need to
  832.     unprotect them to change data.
  833.     
  834.         Now you can fill in the remainder of your costs.  Try to
  835.     make things fit in the closest category.  If you have any
  836.     questions as to where anything belongs (and I haven't explained
  837.     it well enough!) contact me and I will help.  If your financials
  838.     are complex enough, we may need to do a customized spreadsheet.
  839.     (This is not a blatant advertisement; I like tinkering with
  840.     spreadsheets and financial info.)
  841.  
  842.     Business Plan Master         Page 8                User's Guide
  843.     
  844.                                 Business Plan Master - User's Guide
  845.                                  -----------------------------------
  846.  
  847.           Don't delete any category or the worksheets will fail!
  848.         
  849.         If you feel secure that these costs are going to be stable
  850.     you can copy them across the width of the worksheet.
  851.     
  852.  
  853.     Rent            Rent or mortgage payments. 
  854.     
  855.     Utilities        Electric, gas, garbage, water, etc.
  856.     
  857.     Telephone         Office, cellular, long distance charges (not equipment,
  858.                     that is an asset).
  859.     
  860.     Salaries        Management personnel (not hourly). Total of all.
  861.     
  862.     Payroll            Hourly employees
  863.     
  864.     Withholding        In the US, we have to deduct a certain percentage for
  865.                     federal and state taxes, as well as Social Security.
  866.                     Other countries may have different rules.  You will
  867.                     need to check with accountant or a government
  868.                     publication to determine rates as they vary
  869.                     according to many factors.
  870.                     
  871.     Inventory,Materials
  872.                        This will be automatically calculated on your
  873.                        sales using the Mark Up percentage you entered
  874.                        into the "Variables".
  875.     
  876.     Freight-In         Will also be automatically calculated based on
  877.                        "Freight Percent" in the "Variables".
  878.     
  879.     Office Supplies
  880.                     Paper, pencils, envelopes, coffee, etc.
  881.     
  882.     Postage            Ordinary mail or overnight, but not in
  883.                     association with shipping finished merchandise.
  884.     
  885.     Advertising           Newspaper, radio, flyers, brochures, etc.
  886.     
  887.     Professionals      Accountants, lawyers, etc.
  888.     
  889.     Commissions        Figured automatically from the "Variables".
  890.     
  891.     Insurance        Liability, fire, auto, truck, etc.
  892.     
  893.     Travel/Entertainment
  894.                     I put this here as it is a cost, but the US
  895.                     Government keeps changing the rules, so be
  896.                     careful about what you try to deduct out of this
  897.                     category.  Be smart and only put legitimate
  898.                     expenses in.
  899.  
  900.  
  901.  
  902.     Business Plan Master         Page 9                User's Guide
  903.  
  904.                                 Business Plan Master - User's Guide
  905.                                 -----------------------------------
  906.  
  907.  
  908.     
  909.     Research         Every company devotes a different amount for
  910.                     research and development.  Please enter an
  911.                     amount which is appropriate for your company, if
  912.                     any.
  913.     
  914.     Miscellaneous    A good spot for odds and ends.
  915.     
  916.     State Taxes        You may have to pay quarterly taxes. It will
  917.                     depend on your income.
  918.     
  919.     Federal Taxes    Same reasoning as "State Taxes".
  920.     
  921.  
  922.         Now, you can enter in sales goals. I left this purposely for
  923.     last.  Controlling costs is far more important than getting tons
  924.     of sales.  If your costs are not in line, you will be tempted to
  925.     "fudge" on the sales.  Having determined your costs up front will
  926.     help you to be more honest.
  927.     
  928.         I have devised this worksheet to be all you need.  If you
  929.     have more products or other costs which need to be included,
  930.     take your time changing the worksheet.  Make sure you are very
  931.     familiar with its operation and always fiddle around on copies,
  932.     not on originals.  It is a lot of work to rebuild this type of
  933.     material.
  934.     
  935.         I know.  While putting the finishing touches on this
  936.     worksheet my hard drive fizzled.  I recovered all of "Business Plan
  937.     Master (tm)" except this one worksheet.  Lost a lot of time.
  938.     
  939.  
  940.          Asset Worksheet     AS1:BC19
  941.     
  942.         This is a very simple worksheet which asks you to enter your
  943.     proposed assets.  They are totaled automatically and are used in
  944.     the balance sheets.
  945.     
  946.     
  947.          Income Statement   AS77:BC139
  948.     
  949.         This is automatically generated from the cash flow
  950.     worksheet.  This is often called a "Profit & Loss Statement".
  951.     Hopefully, you will see a profit!  I have included information
  952.     on year-to-year changes for your own information.
  953.     
  954.  
  955.  
  956.  
  957.  
  958.  
  959.  
  960.  
  961.  
  962.     Business Plan Master         Page 10               User's Guide
  963.     
  964.                                 Business Plan Master - User's Guide
  965.                                 -----------------------------------
  966.  
  967.  
  968.         It is very important that you enter the correct numbers in the
  969.     "Statement Variables" area.
  970.     
  971.  
  972.          <F5> Go To - Statement Variables".
  973.  
  974.      Enter
  975.  
  976.      1.   The percentage rates of returns you project
  977.      2.   Your state tax rate
  978.      3.   Your federal tax rate.
  979.  
  980.  
  981.     ******
  982.     Note:
  983.     ******
  984.     
  985.     In the following sections, you might see an entry "NA".  This
  986.     means that the denominator in the equation equaled zero.  Since we
  987.     can't divide by zero, an error is created.  This should not be taken
  988.     as a negative.  In fact it cane be very positive.  Many of the
  989.     ratios are figured on debt.  If you have no debt, you have a
  990.     zero denominator.  Frankly, I think that is wonderful.  I just
  991.     wanted you to know the math behind this.  Look at each ratio to
  992.     determine if there might be cause for concern or celebration.
  993.     
  994.  
  995.      Balance Sheet  AS140:BC189
  996.  
  997.         Automatically generated.  This shows the relationship of
  998.     your assets, liabilities, and your net worth.
  999.     
  1000.     
  1001.     Ratio Analysis      AS190:BC215
  1002.     
  1003.         Now we analyze the Income Statement and the Balance Sheet.
  1004.     Now you can start to see if your idea is healthy or not.
  1005.     
  1006.     Current Ratio        Current Assets/Current Liabilities
  1007.     Acid Ratio            Cash + AR/Current Liabilities
  1008.     Debt Ratio            Total Assets/Total Liabilities
  1009.     TIE                    Times Earned Interest 
  1010.                         EBIT (Earnings Before Interest & Taxes)/
  1011.                         Interest Expense (no usage here)
  1012.     Inventory Turn        Ending Inventory X 360/Cost of
  1013.                          Goods Sold
  1014.     Avg. Collection        AR X 360/Sales
  1015.     Total Asset Turn    Sales/Total Assets
  1016.     Gross Margin        Gross Profit/Sales
  1017.     Net Margin            Net Income/Sales
  1018.     Return on Assets    Net Income/Total Assets
  1019.     Return on Equity    Net Income/Net Worth
  1020.     Officers Comp        Officer's Compensation/Sales
  1021.  
  1022.     Business Plan Master         Page 11               User's Guide
  1023.     
  1024.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1025.                                 -----------------------------------
  1026.                 
  1027.     
  1028.     Dun & Bradstreet Industry Norms    BD1:BO59
  1029.     
  1030.         None of the ratios mean anything until you can compare them
  1031.     to others in your industry.  The "Industry Norms" are complied
  1032.     on the basis of SIC Code numbers.  Not all numbers are
  1033.     available, so if your isn't use the closest you can find.  You
  1034.     do not want to be in the lower range of numbers nor do you want
  1035.     to be beyond the highs.  No one will believe you if you are
  1036.     higher.  If you are low, it will be very hard to get anyone to
  1037.     fund you as most projections are believed to be optimistic.
  1038.     (Available from most public libraries).
  1039.     
  1040.         These ratios are similar to the above ratios.  Detailed
  1041.     (excruciating) explanations are in the D&B book.
  1042.     
  1043.     
  1044.     
  1045.     RMA  BP1:BX52
  1046.     
  1047.         Another set of industry statistics comes from the Robert
  1048.     Morris Associates.  The same advice holds for these as for the
  1049.     D&B reports.  (Available from most public libraries).
  1050.     
  1051.  
  1052.  
  1053.  
  1054.     --------------------
  1055.     Break Even Worksheet
  1056.     ____________________
  1057.     
  1058.     
  1059.         This is a simple worksheet to help you determine your
  1060.     breakeven point.  All you have to do is enter the numbers in the
  1061.     noted areas.
  1062.     
  1063.         The two items you may not know are price and quantity.
  1064.     Price is defined as the price at which you will be selling your
  1065.     product.  The quantity is the number sold.  Everything else you
  1066.     should already know.
  1067.     
  1068.         So, if you want to know your breakeven price and you know
  1069.     everything else enter it in.  Then hit "<Alt> p".  This solves
  1070.     for price.
  1071.     
  1072.         If you want to know your breakeven quantity, enter
  1073.     everything else and then hit "<Alt>-q".  This solves for
  1074.     quantity.
  1075.     
  1076.         Please remember that Profit always equals $0.
  1077.     
  1078.         Once again, you can modify the worksheet if it doesn't
  1079.     totally meet your needs.
  1080.     
  1081.     
  1082.     Business Plan Master         Page 12               User's Guide
  1083.     
  1084.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1085.                                 -----------------------------------
  1086.                                 
  1087.  
  1088.     --------------------
  1089.     Business Plan Master
  1090.     ____________________
  1091.     
  1092.     
  1093.         This file contains boilerplate text and is already formatted
  1094.     for a well-written professional business plan.  We will now
  1095.     explain how to complete the following sections:
  1096.     
  1097.     
  1098.          Title Page
  1099.     
  1100.         First replace [My Company] with your company's name.  Fill
  1101.     in the correct address and phone number as well.  Finally
  1102.     replace [Your Name] with your name and replace [DATE] with
  1103.     today's date.
  1104.     
  1105.     
  1106.          Table of Contents
  1107.     
  1108.         Many word processing programs can generate a table of
  1109.     contents automatically and can paginate automatically.  If yours
  1110.     doesn't you may want to consider paginating manually.
  1111.     
  1112.     
  1113.          Executive Summary
  1114.     
  1115.     
  1116.         This is the page where pagination and your footer starts.
  1117.     Open up the footer and replace [My Company] with your company
  1118.     name.  Be sure to start pagination at Page 1.
  1119.     
  1120.         The remainder of this section should be written after the
  1121.     other sections are complete.  It is a complete summary of your
  1122.     company and its objectives.
  1123.     
  1124.     Go through and replace the following:
  1125.     
  1126.          1.    [My Company] to your company name. It is ok to do a
  1127.                global search-and-replace if your program supports
  1128.                that.  If you are allowed to confirm each replacement,
  1129.                it is a good idea to do so.
  1130.     
  1131.          2.    [I/we] to whichever is appropriate. May also be
  1132.                globally replaced.
  1133.     
  1134.          3.    Most other changes are unique to this page and are
  1135.                obvious.  Whenever you come across <Product> and
  1136.                <Service>, this means that the items following pertain
  1137.                either to a product oriented business or a service
  1138.                oriented business.  Of course, if you see something
  1139.                you want to use, by all means do so.
  1140.  
  1141.  
  1142.     Business Plan Master         Page 13               User's Guide
  1143.  
  1144.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1145.                                 -----------------------------------
  1146.  
  1147.          4.    Always look out for "XXX" this means to replace this
  1148.                with a number.
  1149.     
  1150.          5.    Also be on the lookout for my attempts at comedy (i.e.
  1151.                Ferrari Testarossa).  A business plan doesn't have to
  1152.                be dry and boring.  But it should be original so use
  1153.                your own jokes!
  1154.     
  1155.     Be sure to include:
  1156.     
  1157.          *    Type of business you have or are starting.
  1158.     
  1159.          *    If you are currently in business, how are you doing?
  1160.     
  1161.          *    What form you business is in - proprietorship,
  1162.               partnership, corporations (Subchapter S, etc.)
  1163.     
  1164.          *    How are you going to be profitable and how profitable?
  1165.     
  1166.          *    What distinguishes your business from the competition?
  1167.     
  1168.          *    What are the financial rewards?
  1169.     
  1170.     
  1171.     
  1172.     Financial Goals Table:
  1173.     
  1174.     The data for this table is available from the BPM Proforma
  1175.     Financials (Stock Analysis) spreadsheet.  The exact location is
  1176.     BZ1 through CE20.  You must enter this manually from the BPM
  1177.     Proforma Financials.
  1178.     
  1179.     
  1180.     
  1181.     
  1182.          The Management
  1183.     
  1184.     
  1185.     [Include either your resume (if proprietor) or short biographies
  1186.     (if partnership or corporation).  Be sure to include all
  1187.     experience and information pertinent to this type of business. 
  1188.     Then you will need to include a section on duties and
  1189.     responsibilities.  This might incorporate a simple organization
  1190.     chart.  Include salaries.
  1191.  
  1192.  
  1193.  
  1194.  
  1195.  
  1196.  
  1197.  
  1198.  
  1199.  
  1200.  
  1201.  
  1202.     Business Plan Master         Page 14               User's Guide
  1203.  
  1204.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1205.                                   -----------------------------------
  1206.     
  1207.     
  1208.          [My Company] History
  1209.     
  1210.         If you have been in business, give a complete but brief
  1211.     history of your accomplishments to date.  Short, succinct
  1212.     paragraphs are all that is truly necessary.  Include all
  1213.     highlights whether positive or negative.  The negative portions
  1214.     should include the lessons you learned and the steps taken to
  1215.     prevent a recurrence.  This is very valuable.  Everyone has made
  1216.     mistakes.  Did you learn from them?  Make sure your history ties
  1217.     into where you are going from now.  Don't leave time gaps.
  1218.     
  1219.     
  1220.     
  1221.          [Product, Service] Description
  1222.     
  1223.         The readers of your business plan will want to know exactly
  1224.     what your product or service offering is.  The length of this
  1225.     section is in direct proportion to the complexity of your
  1226.     service or product.  Look one again for comments and suggested
  1227.     text in brackets which will need to be replaced.  The complexity
  1228.     of your description will also be dictated by the audience your
  1229.     business plan is addressing.  Investors may not understand all
  1230.     your technical lingo, whereas a partner with a technical
  1231.     background will want to see it all.
  1232.     
  1233.     
  1234.     
  1235.          Objectives
  1236.     
  1237.          Long Term
  1238.     
  1239.         State very simply what your firm's long term objectives are.
  1240.     Long term should be considered 5-10 years.  Pithy statements
  1241.     such as "market leader", "most profitable", etc.  are obvious.
  1242.     What you need are clear direct statements of intent.
  1243.     
  1244.          Short Term
  1245.     
  1246.         Short-term goals are those to be met within 5 years.  Again
  1247.     steer clear of pithy overused marketing mumbo jumbo and just
  1248.     state your intent backed up with a plan.  Short-term goals
  1249.     should mesh invisibly into and support long term goals.
  1250.     
  1251.     
  1252.          Competitors
  1253.     
  1254.         List all your competitors along with their respective
  1255.     strengths and weaknesses.  Discuss how you will compete against
  1256.     these strengths and weaknesses, if you intend to do so directly.
  1257.  
  1258.  
  1259.  
  1260.  
  1261.  
  1262.     Business Plan Master         Page 15               User's Guide
  1263.  
  1264.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1265.                                 -----------------------------------
  1266.     
  1267.     
  1268.          Our Competitive Advantages
  1269.     
  1270.         Unless you can distinguish yourself from the competition,
  1271.     you may have a rough go of it.  It is very important that you
  1272.     have an honest appraisal of your company strengths and
  1273.     weaknesses as well as the strengths and weaknesses of your
  1274.     competitors.  Some may prefer to switch this section with the
  1275.     section on "Competitors".  However, if you have multiple
  1276.     products with different competitors, use a separate section for
  1277.     each product and examine the competition there.
  1278.     
  1279.         Make sure that you speak to all of your competitors'
  1280.     strengths and weaknesses whether you intend to meet them or not,
  1281.     as well as how these strengths and weakness will impact your
  1282.     business.
  1283.     
  1284.         This section has also been divided between <Product> and
  1285.     <Service>.
  1286.     
  1287.          Summary
  1288.     
  1289.         Because you have been so thorough in your explanation of
  1290.     your particular advantages, you need to summarize your
  1291.     competitive advantages so that your reader will get the gist of
  1292.     what your are saying.
  1293.  
  1294.  
  1295.  
  1296.  
  1297.  
  1298.  
  1299.  
  1300.  
  1301.  
  1302.  
  1303.  
  1304.  
  1305.  
  1306.  
  1307.  
  1308.  
  1309.  
  1310.  
  1311.  
  1312.  
  1313.  
  1314.  
  1315.  
  1316.  
  1317.  
  1318.  
  1319.  
  1320.  
  1321.  
  1322.     Business Plan Master         Page 16               User's Guide
  1323.  
  1324.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1325.                                 -----------------------------------
  1326.     
  1327.     
  1328.          Pricing
  1329.     
  1330.         You will need to discuss at what price you will be offering
  1331.     your products or services.  Respond to the following questions:
  1332.     
  1333.          *    How did you calculate this price?
  1334.     
  1335.          *    How does this price compare to your competition?
  1336.               Remember that price competition for a startup company
  1337.               is usually deadly for the startup company.  It is
  1338.               better to offer more services or tangible benefits with
  1339.               a higher price.
  1340.     
  1341.          *    What pricing policy are you following (cost plus,
  1342.               market, seat-of-pants, etc.)?
  1343.     
  1344.     
  1345.     
  1346.          Specific Markets
  1347.     
  1348.         If you are entering several markets at once (not a good idea
  1349.     unless they are very compatible or the single line of products
  1350.     or services you are offering cross market lines) it is mandatory
  1351.     that you discuss your strategy for each market.
  1352.     
  1353.     Market #1
  1354.     
  1355.          General History
  1356.     
  1357.          Give a specialized history of this market and how it
  1358.     pertains to your product.  Keep in mind that you know your market
  1359.     better than anyone.  Therefore outsiders may not understand it as
  1360.     you do.  Try to imagine writing this for someone who knows
  1361.     nothing about your industry or product.  This will help you keep
  1362.     your ideas simple and clear.
  1363.     
  1364.     
  1365.          Entry Strategy
  1366.     
  1367.          Discuss how you will enter (or have entered) this particular
  1368.     market in detail.
  1369.     
  1370.     
  1371.          Growth Strategy
  1372.     
  1373.          Having now entered this market, how will you maintain and
  1374.     increase your sales and service?
  1375.     
  1376.     
  1377.          Market Size & Share
  1378.     
  1379.          State directly what you expect to achieve in this market.
  1380.          
  1381.  
  1382.     Business Plan Master         Page 17               User's Guide
  1383.  
  1384.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1385.                                 -----------------------------------
  1386.     
  1387.     
  1388.     Other Markets
  1389.     
  1390.     
  1391.     Use the same format for additional markets.
  1392.     
  1393.     
  1394.                                 
  1395.          Targeting New Markets
  1396.     
  1397.         In order to keep growing, you will need to either expand
  1398.     into your present market or address other markets.  How are you
  1399.     going to do this?
  1400.     
  1401.     
  1402.     
  1403.          Location
  1404.     
  1405.         For many businesses, the location where you run your
  1406.     business is extremely important.  This is true for
  1407.     manufacturing, distribution or wholesale businesses as well as
  1408.     many service industries and product-based industries where being
  1409.     close to clients and customers is very important.
  1410.     
  1411.     
  1412.     
  1413.          Manufacturing Plan
  1414.     
  1415.         This section does not apply to service businesses.  Because
  1416.     of the difference in manufacturing processes, I have just
  1417.     included some sample text.  You will need to address the
  1418.     following questions:
  1419.     
  1420.          *    What are your sources of supply?  Do you have secondary
  1421.               sources?
  1422.     
  1423.          *    Which production method will you be using?  Is it state
  1424.               of the art?
  1425.     
  1426.          *    How do you [will you] protect your cost advantage?
  1427.     
  1428.          *    Will you be a job shop or mass production?
  1429.     
  1430.          *    Are there any toxic or hazardous materials involved
  1431.               with your production [include by-products] and how will
  1432.               you handle them?
  1433.     
  1434.          *    What will be your quality control procedures?
  1435.     
  1436.          *    What do you estimate to be your capital asset
  1437.               requirements?
  1438.  
  1439.  
  1440.  
  1441.  
  1442.     Business Plan Master         Page 18               User's Guide
  1443.  
  1444.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1445.                                 -----------------------------------
  1446.                   
  1447.      Research & Development
  1448.     
  1449.         Probably also only for product based businesses, unless
  1450.     continuing education will play an important role in your
  1451.     service- based business.  The following points need to be
  1452.     covered:
  1453.     
  1454.          *    List and explain your present research achievements.
  1455.     
  1456.          *    Who will control research efforts?
  1457.     
  1458.          *    Describe projects underway are planned for near future.
  1459.     
  1460.          *    What has been your success in terms of rate of
  1461.               investment?
  1462.     
  1463.          *    Are any government funding sources available to you?
  1464.     
  1465.          *    Are you involved or seeking to be involved in any R&D
  1466.               partnerships?
  1467.     
  1468.     
  1469.     
  1470.          Historical Financial Data
  1471.     
  1472.         Simply include these statements in the "Attachment" area.
  1473.     Also discuss all assumptions, successes, problems, discrepancies
  1474.     and other items not obvious to the Casual observer.  Also
  1475.     include the worksheet "BPM Historical Financials".  These
  1476.     include valuable guides to industry standards for use in
  1477.     comparing your business with others in your field.  For
  1478.     information on filling in this spreadsheet, see the section "BPM
  1479.     Historical Financial Worksheet" above.
  1480.     
  1481.         Also explain any occurrences of "NA" and their significance.
  1482.         
  1483.  
  1484.     
  1485.     
  1486.     
  1487.          Proforma Financial Data
  1488.     
  1489.         Give a complete explanation of all your financial
  1490.     statements.  Clear up anything that might not be obvious to the
  1491.     casual observer.  Check documentation for complete explanation
  1492.     of spreadsheets.
  1493.     
  1494.         Also explain any occurences of "NA" and their significance.
  1495.         
  1496.  
  1497.  
  1498.  
  1499.  
  1500.  
  1501.  
  1502.     Business Plan Master         Page 19               User's Guide
  1503.  
  1504.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1505.                                 -----------------------------------    
  1506.     Proforma Cash Flow Analysis
  1507.     
  1508.     
  1509.          Assumptions
  1510.     
  1511.              Just because the worksheets make sense to you, they
  1512.          probably won't make sense to anyone else.  Also, you may
  1513.          forget what your own assumptions were.  BE SURE TO KEEP
  1514.          THIS UP-TO-DATE!
  1515.     
  1516.     
  1517.          Sales Forecast
  1518.     
  1519.              Putting your growth rates here will help you remember
  1520.          what you forecast as well as presenting these numbers in a
  1521.          simplified fashion.
  1522.     
  1523.     
  1524.     
  1525.          Cash Flow Variables
  1526.     
  1527.          You need to be forthcoming about any variables which may
  1528.     effect your cash flow.  No business ever goes exactly according
  1529.     to plan. The idea is to show that you can keep on top of it when
  1530.     things go worse than expected and also when things go better than
  1531.     expected.  Both can be dangerous!
  1532.     
  1533.     
  1534.     
  1535.     Income Statement
  1536.     
  1537.     
  1538.          Assumptions
  1539.     
  1540.          Just because the worksheets make sense to you, they probably
  1541.          won't make sense to anyone else.  Also, you may forget what
  1542.          your own assumptions were.  BE SURE TO KEEP THIS UP-TO-DATE!
  1543.     
  1544.     
  1545.          Risks & Variables
  1546.     
  1547.          Share your assumptions and what might happen if your
  1548.          assumptions are wrong - positive or negative.
  1549.     
  1550.     
  1551.  
  1552.  
  1553.  
  1554.  
  1555.  
  1556.  
  1557.  
  1558.  
  1559.  
  1560.  
  1561.  
  1562.     Business Plan Master         Page 20               User's Guide
  1563.  
  1564.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1565.                                 -----------------------------------    
  1566.     Balance Sheet
  1567.     
  1568.     
  1569.          Cost Control
  1570.     
  1571.          How do you plan to track your financial progress?
  1572.     
  1573.     
  1574.          Ratio Analysis
  1575.     
  1576.              Ratio Analysis allows you to track your performance in
  1577.          accord with some financial conventions.  These ratios will
  1578.          be closely looked at by bankers and others interested in
  1579.          investing in your business.  More importantly, you should
  1580.          know where you stand.
  1581.     
  1582.     
  1583.     Financial Standards
  1584.     
  1585.         The two most popular sources of industry financial rations
  1586.     are Dun & Bradstreet's Industry Norms and the Robert Morris
  1587.     Associates tables.  Both of these references should be available
  1588.     in your public library in the business reference section.  These
  1589.     two items are copyrighted by their respective companies.
  1590.     
  1591.      
  1592.          Breakeven Point
  1593.     
  1594.     Taken from BPMBREAK.WK.1 spreadsheet.
  1595.     
  1596.     
  1597.          Use of Money
  1598.     
  1599.         This section is for those who are seeking to raise capital
  1600.     or debt financing.  You need to let your prospective investors
  1601.     know where the money is going.  Even close friends and family
  1602.     need to be kept informed about where the money is going.
  1603.     Consider the following questions:
  1604.     
  1605.          *    Where is the money going?
  1606.     
  1607.          *    Who is the supplier?
  1608.     
  1609.          *    What is the price?
  1610.     
  1611.          *    Model name and number.
  1612.     
  1613.          *    Are there any extra charges such as sales tax,
  1614.               installation charges and freight?
  1615.     
  1616.          *    How will this make this business more profitable?
  1617.     
  1618.     
  1619.     
  1620.  
  1621.  
  1622.     Business Plan Master         Page 21               User's Guide
  1623.